在过去两个月中，Agentfi的爆发再次展现了“AI+Crypto”（也称加密AI）融合的巨大潜力。在近期发布的2025年加密行业趋势预测中，a16z合伙人、Messari、Blockworks联创等行业知名机构都同时提到，“AI与加密”的结合将会是2025年加密市场的主流热点，加密技术与AI的交叉领域有望实现突破性进展，推动大量AI项目于代币的崛起。
回顾2024年，加密AI市场迎来了空前的投资盛况，各大投资机构纷纷涌入，投资金额急剧上升。在这一领域，灰度、Coinbase Ventures、Binance Labs及a16z等加密行业内的顶级风险投资机构，均已积极投身布局“Crypto+AI”项目之中。
12月24年，Messari发布的《2025 年加密展望报告》显示，加密AI是2024年度最引人注目的新兴投资主题，该领域的融资总额实现了约100%的同比增长，融资轮次也大幅度增长了138%。本文将为你系统梳理2024年顶级加密VC在Crypto+AI领域的布局、以及其投资的具体项目的基本面情况。
资本作为驱动行业进步与捕捉前沿项目的核心力量，其资金流向及公开投资活动历来被视为洞察市场趋势的重要风向标。2024年加密AI市场同样迎来了投资热潮，各大投资机构竞相涌入，对加密AI项目的投资热情空前高涨，投资金额正急剧攀升。
今年年初（1月），Delphi Digital的联合发起人Tommy在社会化媒体X平台上公开表示，他高度看好Crypto与AI的结合，并鼓励相关项目开发者与其联系。他还透露，Delphi Ventures已投资了多个密码货币AI项目，包括去中心化GPU项目AI区块链OG Labs、以及AI风投基金Mythos Ventures等。10月其研发部门Delphi Lab还与NEAR基金会联合推出了AI加速器，旨在推动AI与Web3交叉领域项目的发展。
a16z crypto作为a16z专为加密领域设立的风投基金，在加密领域常常被视为行业风向标的存在，其相关负责人多次公开表示：支持加密与AI项目的融合。早在3月，有新闻媒体报道a16z正在募集一只规模高达60亿美元的新基金，该基金将重点投资于AI领域，并计划将其中15%的资金专门用于AI基础设施和应用程序的开发。在9月公布的a16z Crypto秋季加密创业加速器（a16z CSX）入选的21个项目名单中，有5个项目与加密AI相关，包括Skyfire、去中心化AI网络OpenGradient、GPU项目Kuzco、专为企业设计的区块链AI方案Banyan以及PIN AI。10月爆火的GOAT（truth_terminal）项目等多个AI Agent曾获得过a16z crypto合伙人的加密货币打款支持。
进入下半年，更多加密风投机构宣布进军加密AI领域，有机构设立专门的AI基金，有机构加大对加密AI项目的注资等。
先是6月19日，Pantera Capital宣布正筹集一只10亿美元的新基金，其中超过2亿美元将用于投资AI相关项目。该基金的投资经理Cosmo Jiang表示，未来10到20年内，所有加密公司都将成为AI企业，Pantera Capital已经在其早期基金中将15%至20%的资本投入到与AI相关的区块链项目中。
同样在8月份，Binance Labs的投资总监Max Coniglio在公开场合表示其近期战略：致力于推动由AI驱动的去中心化应用DApps的发展，并已连续投资了去中心化AI网络Sahara AI和AI机器人平台MyShell。Max Coniglio认为，AI与区块链的结合是一股不可小觑的力量，若两者能携手向开源协议的方向迈进，将会共同开创一个繁荣的新纪元。而在近期访谈中，币安联合创始人何一对AI和加密的融合发展表示：AI技术正在引发一场生产力革命，其影响力远超想像，区块链技术主要改变的是劳动关系和利益分配模式，而AI则是直接提升使用者生产力的革命性技术。
10月，Coinbase Ventures也发文发表示，其投资策略已从单一的加密货币投资转向“Crypto+AI”项目的深度布局。其负责人Hoolie Tejwani指出，加密技术与AI之间有着天然的互补性，这两种技术如同DNA的双螺旋结构一般紧密相连，共同为未来的数字生活奠定坚实的基础。事实上，早在8月，CoinbaseVentures就已参与了AI Agent支付项目Skyfire和Payman的投资。
这一系列加密风投机构对加密AI领域的集体看好，无疑释放出强烈的信号：在未来的市场周期中，风险投资机构将在加密AI领域展开大规模且深远的布局与押注。
根据Messari发布的2024年Q3加密投融资报告数据显示，该季度加密风险投资机构向AI项目注入了超过2.13亿美元的资金，不仅环比增长达到了250%，同比增幅高达340%。
此外，在12月24日新鲜出炉的Messari《2025年加密展望报告》中有一个明显的趋势：投资者对于加密与AI这一交叉领域的兴趣愈发浓厚，加密AI已成为2024年度最耀眼的新兴投资主题。该领域不仅融资总额实现了约100%的同比增长，融资轮次也大幅度增长了138%。尤为值得一提的是，诸如a16z CSX和Beacon等知名的Web3加速器项目，入选的名单中多为加密AI领域的项目。这一数据意味着，慢慢的变多的风投投资公司正在涌入这一新兴领域，资本的加入无疑将进一步加速了加密AI赛道的崛起。
Binance Labs作为币安旗下风险投资和孵化部门，其投资的项目常被加密社区作为埋伏早期上币的财富密码，影响力深大。根据2024年披露的加密AI投资项目，其采取的策略是，项目先入选MVB孵化器，然后再进一步参与投资，如投资的NFPrompt（NFP）、MyShell等都是从MVB孵化器走出的项目，且多为AI应用类产品。
不过，根据Rootdat多个方面数据显示，从2024年a16z crypto直接投资的数据分析来看，在加密AI领域a16z直接参与投资的加密AI项目并不多，披露的只有AI Agent开发网络Axal和AI虚拟人创建平台Balance.fun 两个项目，且Axal还是a16z CSX投资的。它更多侧重于以a16z CSX孵化器的方式参与，在9月公布的a16z Crypto秋季加密创业加速器（a16z CSX）入选的21个项目名单中，有5个项目与加密AI相关，包括Skyfire、去中心化AI网络OpenGradient、GPU项目Kuzco、专为企业设计的区块链AI方案Banyan以及PIN AI。
在近期发布的2025年趋势展望中，a16z强调，加密和AI的交汇点将成为未来一年的重点，尤其看好加密AI Agent的发展，认为AI Agent能够拥有并管理自己的钱包、操作链上交易如节点验证等，是一个真正自主的AI聊天机器人而非人为控制，并能实现自主验证等功能。
ChainCatcher梳理投资机构参与的项目数据发现，2024年参与投资的项目多是AI技术设施及应用类产品，其中Polychain、Pantera Captial等机构倾向于投资AI基础设施，如去中心化AI网络、GPU代币化及AI数据等；而Hack VC、Binance Labs则更偏爱AI应用类产品。
Payman是一款专为AI模型及开发者打造的AI Agent支付代理解决方案，创建于今年5月，致力于构建AI与人类协作的支付基础设施。开发的人能通过集成Payman的支付API接口，就可使其AI Agent实现自动化处理AI与人类之间的支付事务，如无论是想要付费获得人类帮助的AI开发人员，还是想要因与AI合作而获得报酬的人类，都能够最终靠集成Payman API使用AI Agent自动化处理双方之间的支付流程。
Payman产品的核心优势是为AI开发者提供一整套完善的AI Agent支付代理系统，该系统能够自主且智能化地处理所有支付流程，极大地简化了操作复杂度。Payman不仅支持法定货币支付，还支持使用加密货币作为支付手段，如USDC。
Coinbase Ventures对Payman的青睐不仅体现在资金上的支持，更在于其多次在公众视野中对该项目的力挺。其在今年11月举办的Devcon2024线下活动中，Payman携手韩国娱乐巨头HYBE旗下的虚拟偶像，共同展示了如何使用USDC稳定币在AI与人类之间实现无缝支付。
另外值得一提的是，该项目的联合创始人Tyllen Bicakcic曾在Uniswap基金会和Flow公链担任开发者关系要职。
Skyfire同样是由Coinbase Ventures参与投资的AI Agent支付解决系统，该产品由Ripple前高管于今年6月创立。它为AI Agent设计了一套完善的独立进行完整的交易流程，无需任何人工干预，如购买及完成指定任务所需的任何商品。
众所周知，AI Agent将能够实现自主购物、订票、路线规划、应用上架等功能，但一般的AI Agent却无法自主完成最后的付款流程，如账单、机票、网站托管费等费用的支付。Skyfire正是为了解决这一痛点，它为AI Agent构建了一个完善的加密货币支付系统，使得AI Agent能够自主进行收付款等金融操作，无需任何人为干预。例如，当用户为AI Agent提供一笔资金时，它便能自主使用这笔资金来满足用户的需求，整个过程无需人工介入，就像真人助理使用现金或信用卡购买咖啡一样便捷。因此，Skyfire被视为是AI领域的“Visa”支付中心，支持AI Agent自主处理付款、收款和储蓄等金融事务。
在融资方面，Skyfire同样表现出色，获得多家知名加密资本的大力支持。今年8月，它成功完成了850万美元的种子轮融资，吸引了Circle、Ripple、Gemini等知名机构的投资。9月，Skyfire更是入选了a16z秋季CSX加速器。10月，Coinbase Ventures和a16z Crypto CSX宣布向Skyfire注入100万美元的新战略资金。
Vana是一个去中心化数据网络，旨在打造一个允许用户将其个人数据及AI模型代币化及交易的平台。该项目起源于2018年麻省理工学院的一项研究项目，致力于构建一个由用户拥有的数据池网络，使用户不仅真正拥有并掌控自己的数据，还能自主构建AI模型，自由决定数据的使用方式，并通过贡献数据获得相应的经济回报。
Vana为用户搭建了一个去中心化的数据市场，用户可使用智能合约自主控制自己的社交数据，每当数据被使用时，用户便能自动获得奖励，如用户可将自己在Google、Reddit等平台上生成的高质量数据提供给AI开发者进行模型训练，并从中获得收益。这不仅有效解决了AI模型训练数据匮乏的问题，更为用户开辟了一条通过自身数据赚取收入的全新途径。
9月18日，Vana宣布完成500万美元战略融资，由Coinbase Ventures领投。今年4月，Vana透露，曾在2022年10月获得过由Paradigm领投的1800万美元A轮融资，此前该笔融资从未公布过，并表示其累计融资额已有2000万美元。
OpenGradient致力于创建一个去中心化AI网络，支持开发者以开放且无需许可的方式创建、分发和部署 AI 模型和应用程序。OpenGradient不仅为开发者提供了AI开发配套工具，还支持将 AI 工作流安全无缝地集成到 web3 应用程序中，还可以实现对 AI 模型的去中心化和通用化访问。
目前，OpenGradient正在构建一个与 EVM兼容的区块链网络，允许研发人员通过使用Solidity 智能合约部署AI模型。被视为是Web3界的“HuggingFace”。AI开发者的GitHub，Hugging Face是一个开源模型库，支持用户共享各种机器学习模型，被称为“AI界的Github”。
Pond正在构建一个去中心化AI模型网络，支持任何用户都能够轻松创建自己的AI模型，并可将其代币化获取收益，被视为是“去中心化AI模型生产工厂”。
在Web2世界有数据建模及分析竞赛平台Kaggle，支持开发人员竞相构建最佳AI模型，不过创建者不具有最终的归属权，Pond希望能够解决这一问题，不但为开发者提供一系列创建AI模型所需的数据等基础设施，还让创建者能拥有、控制和代币化自己的AI模型，被视为“Web3界改良版的Kaggle”。
与大多基于LLM模型的项目不同，Pond 是基于一个大型的 GNN 图神经网络来对链上数据进行实时的统计和预测，相比LLM更擅长信息的处理和生成，基于GNN的 Pond则更擅长挖掘数据之间的关系，并从中提取有价值的信息，可利用加密行业原生的链上数据，并且通过图神经网络等技术，通过对链上行为进行学习和预测。通过对行为的预测衍生出了很多新的业务逻辑，比如token价格预测、AI增强的MEV和DeFi策略。
Axal致力于为任何任务构建可验证的AI Agent开发网络，它为用户提供了一套完整的AI Agent创建工具，允许用户通过陈述意图来创建自己的AI Agent智能系统。
与此同时，Axal推出旗舰产品Axal Autopilot，这是一款AI Agent驱动的交易自动化平台，为用户提供个性化的交易策略，包括价格跟踪、链上交易执行和收益管理等功能。
Balance原是由E-PAL游戏陪玩平台于今年2月推出的Web3体验基础设施，旨在为Web2用户提供平滑的Web3过渡。Balance平台引入了AI驱动系统作为核心元素，支持用户创建个性化的AI虚拟伴侣，能够参与游戏、学习、娱乐甚至生产力任务，以适应个人的偏好、行为和需求。
目前，Balance.fun正在节点销售，每个节点售价599美元，根据路线月发行代币ETP。
PIN AI旨在创建一个开放的AI网络，可以不受限地访问海量上下文数据，使AI构建者可以创建各种有用的个人AI应用程序。众所周知，AI模型的推理受限于输入的数据，但目前因为隐私原因，很多数据存在于用户的手机、电脑等私人设备中，PIN AI希望能调动这些个人数据，并将其私人AI应用程序，支持用户根据自己的需求创建私人AI应用程序，使AI开发者能够提供如购物、组织旅行、规划财务等非常日常化和实用的AI服务。
PIN 协议的主要目标是实现个人 AI 应用程序的开放生态系统。通过三个基础层：个人数据（重点关注隐私和数据所有权）、个人 AI（私人设备上有用且值得信赖的伴侣 AI）和外部 AI（AI 服务的开放市场）。
使AI应用程序便访问用户上下文数据并将用户意图与专门的外部 AI 相匹配，同时始终保护用户隐私。
NFPrompt（NFP）是一个AI驱动的NFT内容生成平台，该平台可为创作者提供图像、视频、pfp、音乐等AI内容创作工作，支持用户通过指示词（Prompt）就可轻松创作惊艳的作品，并一键生成NFT获得所有权确认，曾于2023年9月入选Binance Labs第六季孵化计划，去年12月代币NFP上线月宣布获得Binance Labs投资。
Privasea原名Nulink主要是做隐私数据计算，早在2022年5月入选 Binance Labs第四季孵化计划，现为AI计算数据的隐私问题提供了解决方案，可支持AI模型计算期间实现数据隐私和安全。另外，其推出的身份验证程序ImHuman，功能类似于WorldCoin，并支持将收集的人类生物特征以数据隐私安全的方式转为AI模型的训练数据。
QnA3.AI(GPT)简称QnA3是一个由AI驱动的Web3知识共享和搜索平台，旨在为用户提供准确的加密货币领域知识。不仅提供信息访问、信息获取，还提供复杂的逻辑分析功能，供用户决策交易等。同时，它也是2023年9月Binance Labs第六季孵化计划项目之一，今年2月QnA3.AI代币GPT上线月宣布获得Binance Labs的投资。
MyShell正在构建一个连接用户、创作者和开源AI研究人员的AI消费应用层，通过提供一整套AI Agent机器人创作工具，让用户可以轻松发现或创建各种基于AI Agent术的应用或机器人，例如语音聊天机器人、语言学习助手、图像生成工具等，也是2023年度Binance Labs第六季孵化计划入选项目之一，并于同年12月以5700万美元估值完成560万美元种子轮融资。
Sahara AI是一个去中心化AI网络基础设施助力AI资产化，旨在帮助用户部署或构建自定义化、个性化的AI产品等，并使所有AI链条的参与贡献者都能获得公平的归属和奖励。
在12月24日发布的2025路线图中，Sahara AI表示，已推出数据服务平台及测试网，现用户可通过数据收集与标注获得奖励，Sahara Chain主网将于 2025年Q3推出。
Sentient致力于通过社区贡献的方式打造去中心化的人工通用智能（AGI）平台，旨在与OpenAI等传统闭源AI开发模式竞争。支持AI模型创建者将其代币化，并通过使用Web3技术激励用户贡献和扩展AI模型，共同构建由社区贡献的开源AI模型。
然而在11月OG Labs宣布获得2.9亿美元的新资金，其中包括4000万美元种子轮融资和2.5亿美元代币购买承诺。0G Labs联创Michael Heinrich表示，0G代币明年一旦在加密货币交易所上线并流通，该项目就能够从代币承诺中提取资金。
与此同时，0G Labs从模块化AI区块链转变为，正在构建所谓的去中心化 AI 操作系统（dAIOS），旨在实现链上 AI 应用程序的开发，先前提到的模块化AI只是其中的一部分。
Grass是由Wynd Network（去中心化互联网代理网络）开发的去中心化网络资源共享和再分配DePIN平台，允许人们出售闲置互联网带宽及网络数据。
用户能够最终靠下载Grass Chrome浏览器插件自动分享闲置的带宽和个人数据，并获取额外的奖励，类似于利用流量及数据挂机赚取代币的新概念。另外，Grass会将收集的个人数据转化为供开发者使用的AI数据集，供AI训练使用。因此，Grass也被视为去中心化AI的数据提供层。
今年9月，Grass宣布完成A轮融资，据悉估值达到近十亿美元，投资机构包括Hack VC、Polychain Capital、Delphi Digital等，具体融资金额未透露。10月16日，Grass代币GRASS正式上线日，Mechanism Capital合伙人Andrew Kang发文表示，AI的发展使数据变成全球上最有价值的商品之一。Grass 通过加密激励机制创建了一条大多数 AI 公司无法触及的数据管道，按照目前的上涨的速度，有望在明年实现9位数高水平收入，甚至突破数十亿美元。
Allora前身是Upshot原是一个NFT股价协议，今年2月更名为Allora，并从NFT评估平台转向去中心化AI网络。
在Allora平台可通过预测任务，使用多个AI Agent来评估一个AI模型当前条件下的性能，并根据代理的预测和评估的质量向其分配奖励。这种激励机制可使Allora上的模型能不断学习和改进，随市场发展做调整等。
io.net是一个去中心化的AI算力DePIN协议，旨在通过利用分布式GPU及CPU资源来解决AI及机器学习领域的计算需求不足问题。其构建了一个围绕芯片的双边市场，供给端是分布在全球的GPU和CPU芯片算力，需求端是希望完成AI模型训练或推理任务的人工智能工程师。其使命是把百万数量级的GPU整合到它的DePIN网络中。
Exabits旨在通过将物理GPU代币化转化为可以投资的流动性金融实物资产，释放超过1万亿美元的AI计算市场。通过将GPU计算资源分割并将其代币化，投资的人能购买代表GPU容量的EGPU作为资产来获得收益。
目前，Exabits平台已创建了一条通往GPU-Fi(G-Fi)的途径，使GPU资产能够在各种金融平台之间流动，在提高整个AIECO的资本效率的同时，能实现AI计算的民主化，使任何人都可以参与AI计算经济。根据官方资料显示，Exabits已为EMC、Viggle、Lepton、IO.NET、Aethir、Akash、MyShell、Nebula Block、Game Killer等企业来提供企业级GPU资源。
今年2月，Exabits宣布完成种子轮融资，具体金额暂未披露。12月11日，Exabits宣布以1.5亿美元完成1500万美元种子轮融资，本轮融资由Hack VC领投。此次融资使Exabits的总融资额达到2000万美元。
GAIB与Exabits一样，旨在通过将GPU资产代币化，释放价值万亿美元的AI算力市场，改变以往的GPU融资方式。12月13日宣布完成500万美元的种子轮融资，此次参与投资的机构有Hack VC、Faction、Aethir等。
根据官方透露，GAIB已完成原型开发，本月将启动试点项目，并计划在未来两个月内推出Alpha产品及平台代币。
Theoriq是由Web3机器学习平台ChainML推出的一种模块化、可组合的AI Agent基础设施网络，通过提供相关AI Agent开发基础设施工具，支持任何用户都可在无代码操作下创建自己的AI Agent。
5月，Theoriq开发方ChainML宣布在种子轮扩展融资中筹集了620万美元，该轮融资由Hack VC 领投。
目前，Theoriq处于测试网状态，根据路线年底回上线、AI图片生成机器人imgnAI
今年1月，imgnAI宣布完成160万美元种子轮融资，Hack VC领投，同时还开发了推特AI Agent虚拟人@Naifu（奈福）。
Hyperbolic正在构建一个开放的AI云平台，计划通过区块链技术整合全球GPU计算资源，以解决AI模型计算资源成本和分配的行业瓶颈问题。为此，Hyperbolic构建了专门的AI推理服务平台和GPU市场，前者不但允许开发者通过简单的API调用开源AI模型，还可支持AI模型的训练及微调，后者可使GPU算力像商品一样交易，支持用户租用或者买卖GPU。
